こんにちは！MIRADAS 名古屋本山校 講師の片野源也です！
今回は初心者でも使える投資手法４選をご紹介します！
「投資」と聞くと、
難しそう、専門知識が必要そう、センスがないと無理
そんなイメージを持つ人も多いかもしれません。
しかし実際の投資の世界では、
**再現性のある「考え方」や「型」**を知っているかどうかが、とても重要です。
今回は、数ある投資アイデアの中でも私が証券会社の方から直接学んだ
比較的シンプルで、考え方として使いやすい４つの投資手法を紹介します！
① ダウの犬 ― シンプルだけど奥が深い高配当戦略
「ダウの犬」とは、アメリカの代表的な株価指数である
ダウ平均株価を構成する30社の中から、
配当利回りが高い上位10銘柄に投資する手法です①。
この手法のポイントはとてもシンプルです。
配当利回りが高いということは、
「株価が一時的に下がっている＝割安になっている可能性」がある、
という考え方に基づいています。
メリット
- 年に1回の見直しで済むため、手間が少ない
- 配当を受け取りながら、長期投資をしやすい
デメリット
- 業績が悪化しているだけの“見せかけの高利回り銘柄”が混ざることも
- 投資対象がダウ銘柄に限定される
「楽をしたい」「配当を重視したい」という人に向いている一方で、
なぜ利回りが高いのかを考える視点は欠かせません。
② 川上投資 ― “儲かる順番”を逆から考える
川上投資とは、製品やサービスが生まれる流れ
**（サプライチェーン）**の中で、
より上流に位置する企業に注目する投資手法です①。
たとえば、
「スマホが売れる → 部品メーカーが儲かる → 原材料メーカーはさらに早く儲かる」
というように、需要の変化は川上から先に表れることがあります。
メリット
- トレンドを早い段階で捉えやすい
- 川下（小売など）より利益率が高い企業も多い
デメリット
- 技術競争が激しい
- 景気の波を受けやすい
ニュースを見るときに
「このブームの“一番上流”はどこだろう？」
と考えるだけでも、投資の見え方は大きく変わります。
③ プロダクト・ポートフォリオ・マネジメント（PPM）
― 企業の“稼ぎ頭”を見抜く
PPMは、企業が持つ複数の事業を
**「市場の成長率 × 市場シェア」**で分類し、
どの事業が将来の成長を担うのかを分析するフレームワークです②。
「この会社は、どこで利益を出しているのか」
「成長している事業はどれか」
そんな視点を持つことで、企業の“中身”が見えてきます。
メリット
- 企業の事業構造が一目で分かる
- 成長株・安定株を見抜くヒントになる
- 長期投資と相性が良い
デメリット
- 正確な市場データが必要
- 市場環境が急変すると分析がズレることも
株価だけを見るのではなく、
企業の事業ポートフォリオを見る視点は、
投資家として一段レベルを上げてくれます。
④ 残存者利益 ― 生き残った企業がすべてを持っていく
残存者利益とは、激しい競争の末に
ライバルが撤退し、生き残った企業が大きな利益を得る
という市場構造に注目した投資手法です②。
価格競争、法改正、技術革新などをきっかけに、
業界の勢力図が一気に変わることは珍しくありません。
メリット
- ライバルが減るほど利益が伸びやすい
- 大きな成長ストーリーを描きやすい
- 財務が強い企業が残りやすく、分析しやすい
デメリット
- 市場自体が縮小すると伸びにくい
- 「勝ち残ると思った企業」が撤退するリスクもある
「競争の先に、誰が残るのか？」
この視点は、長期投資で非常に強力な武器になります。
まずはニュースや企業を見るときに、
今日紹介した４つの視点のどれかを当てはめてみてください。
それだけで、世界の見え方はきっと変わるはずです！
以上、MIRADAS名古屋本山校 講師の片野でした！
